Cómo crear un holding en España

Montar una holding puede sonar a jugada de grandes corporaciones, pero cada vez más emprendedores y pymes están descubriendo que esta estructura es una forma inteligente de organizar, proteger y optimizar fiscalmente sus negocios.

En este post te voy a contar cómo crear una holding en España paso a paso, qué necesitas tener en cuenta antes de lanzarte y por qué puede ser una buena idea si manejas varias sociedades o planeas crecer con nuevos proyectos.

Qué es una sociedad holding

Una sociedad holding es una empresa que busca poseer y gestionar participaciones o acciones de otras sociedades. En otras palabras, actúa como la “empresa madre” de un grupo, controlando las decisiones estratégicas y financieras de sus “filiales”.

Su objetivo es centralizar la gestión y optimizar la estructura empresarial, tanto desde el punto de vista organizativo como fiscal. La holding puede coordinar la actividad de sus filiales, repartir beneficios, recibir dividendos o incluso encargarse de tareas comunes como la administración o la financiación del grupo.

Por así decirlo, es una herramienta estratégica cada vez más utilizada por emprendedores, pymes y grupos familiares que buscan proteger su patrimonio, planificar el crecimiento y pagar menos impuestos de forma legal.

Tipos de sociedades holding

No todas las houdini son iguales. Aunque comparten el mismo objetivo, su función dentro del grupo puede variar mucho. En España, las más comunes son las siguientes:

Holding pura

Este tipo de sociedad se dedica exclusivamente a poseer participaciones o acciones de otras empresas. No interviene en su gestión ni presta servicios a las filiales: su función es puramente patrimonial y estratégica.

Un ejemplo sería una sociedad que tiene el 100% de tres filiales y se limita a recibir dividendos.

Holding mixta o de gestión

Además de ser propietaria de las participaciones, participa activamente en la gestión y coordinación de las empresas del grupo. Centraliza funciones comunes, como contabilidad, recursos humanos o marketing, y aprovecha economías de escala. Es la más habitual entre pymes y grupos familiares.

Un ejemplo de esto sería una sociedad que coordina la estrategia financiera y administrativa de todas sus filiales.

Holding financiera o patrimonial

Su objetivo principal es invertir y gestionar activos financieros o patrimoniales, no solo acciones o participaciones. Suele ser utilizada por inversores o familiares que buscan una estructura para proteger, organizar y optimizar su patrimonio.

Holding familiar

Este tipo de holding es una variante de la anterior, pero que se crea para gestionar y transmitir el patrimonio de una familia empresaria, agrupando tanto las empresas operativas como los bienes personales bajo una sola estructura.

Permite profesionalizar la gestión, facilitar el relevo generacional y aprovechar ventajas fiscales en el Impuesto sobre Sociedades y el de Sucesiones y Donaciones.

El ejemplo perfecto es el de una familia que crea una sociedad holding para concentrar las participaciones de sus distintas empresas y gestionar su patrimonio de forma conjunta y eficiente.

Ventajas y desventajas de crear una holding en España

Antes de dar el paso de crear una holding tienes que tener claro si de verdad es lo mejor para ti. Aunque este tipo de estructura ofrece beneficios muy potentes, sobre todo a nivel fiscal y organizativo, también implica cierta complejidad administrativa, costes y obligaciones adicionales.

Por eso, antes de lanzarte, te conviene saber cuáles son sus ventajas y sus desventajas:

Ventajas fiscales de una holding

Una de las principales razones por las que muchas empresas crean una sociedad holding es su eficiencia fiscal. Este tipo de estructura permite optimizar la tributación dentro del grupo y reducir la carga impositiva de forma totalmente legal.

• Exención del Impuesto sobre Sociedades en los dividendos y plusvalías. Si la holding posee menos del 5% de las participaciones de otra empresa durante más de un año, puede beneficiarse de la exención del 95% en los dividendos que reciba y en las ganancias obtenidas por la venta de esas participaciones. En la práctica, esto supone evitar la doble imposición.
• Optimización en la distribución de beneficios. La holding puede decidir cómo y cuándo repartir dividendos entre sus filiales o socios, lo que da un margen de maniobra importante para planificar la carga fiscal y reinvertir beneficios de forma más eficiente.
• Transmisión más ventajosa del patrimonio. En holdings familiares, permite organizar la sucesión empresarial sin necesidad de vender activos individualmente. Se puede transferir la propiedad a los herederos mediante participaciones, evitando costes y manteniendo el control de la estructura.
• Mayor facilidad para deducir gastos comunes. La holding puede centralizar servicios administrativos, financieros o jurídicos del grupo, lo que permite imputar gastos deducibles de forma agrupada y reducir el coste global.

Como puedes comprobar, una holding bien estructurada puede convertirse en una herramienta fiscal super potente para crecer, diversificar y proteger el patrimonio empresarial.

Desventajas del holding

Aunque las ventajas fiscales son muchas, no todo es bueno. Crear una sociedad holding implica una estructura más compleja que no siempre compensa, sobre todo si el grupo no tiene el volumen o el patrimonio necesarios.

• Mayor complejidad administrativa y contable. Una holding no deja de ser una empresa más, por lo que tendrás que cumplir con sus obligaciones. A esto tendrás que sumarle la gestión de las filiales, lo que puede duplicar las tareas y los costes.
• Costes iniciales y de mantenimiento. La constitución de la sociedad, las escrituras notariales, el Registro Mercantil, las certificaciones y la llevanza de contabilidades separadas generan gastos fijos que pueden resultar innecesarios para estructuras pequeñas.
• Posible pérdida de transparencia fiscal. Hacienda analiza con lupa las holdings, sobre todo si se sospecha que se han creado únicamente con fines de elusión fiscal. Para evitar problemas, tendrás que demostrar que la sociedad desarrolla una verdadera actividad de gestión o control empresarial.
• Limitaciones para aplicar los beneficios fiscales. La exención del 95% en dividendos o plusvalías no se aplica automáticamente, es necesario cumplir ciertos requisitos. Si no se cumplen, los beneficios tributan con normalidad.
• Riesgos en caso de mala planificación. Una holding mal estructurada puede generar conflictos entre socios, duplicidad de impuestos o incluso perder su función principal.

Cuándo conviene crear un holding

No todas las empresas necesitan una holding. Este tipo de estructura tiene sentido cuando existe una estrategia clara de expansión, diversificación o protección patrimonial.

Crear una holding puede ser una buena idea cuando:

• Tienes varias empresas o actividades y quieres gestionarlas desde una sola matriz que centralice las decisiones y la financiación.
• Buscas optimizar la carga fiscal, especialmente en lo relativo a dividendos o venta de participaciones, beneficiándote del régimen de consolidación fiscal.
• Quieres planificar una sucesión familiar y proteger el patrimonio, algo muy habitual en holdings familiares.
• Planeas vender parte del negocio o atraer inversores sin comprometer el control total de la estructura.
• Necesitas separar riesgos, por ejemplo, aislando activos (como inmuebles o marcas) de las operaciones más expuestas.

Una sociedad holding no es una fórmula mágica, pero bien diseñada puede marcar la diferencia en tu eficiencia.

Requisitos para crear un holding

Ahora que ya tienes más o menos claro si esta forma jurídica es lo que buscas, debes saber qué se necesita para crear un holding:

• Tipo de sociedad. El holding debe constituirse como una SL o una SA, dependiendo de la dimensión del grupo y de la estrategia de inversión. 
• Objeto social adecuado. Debe incluir explícitamente la tenencia y gestión de participaciones o acciones de otras sociedades, así como, si procede, la gestión de bienes o actividades patrimoniales.
• Capital social mínimo. Aunque no hay un mínimo legal específico para un holding más allá del establecido para SL o SA, se recomienda contar con un capital suficiente para realizar las adquisiciones de participaciones de las filiales y cubrir los gastos iniciales de constitución y gestión.
• Participaciones de las filiales. Para poder beneficiarse del régimen fiscal de exención de dividendos y plusvalías, la holding debe poseer al menos un 5% de las participaciones de cada filial durante un periodo mínimo de 12 meses.
• Escritura pública y registro. Debe formalizarse mediante escritura pública ante notario e inscribirse en el Registro Mercantil para asegurar la legalidad.
• Cumplimiento fiscal y contable. Debe llevar contabilidad separada y cumplir con las obligaciones fiscales, incluyendo impuestos sobre sociedades, retenciones y, en caso de holdings familiares, la correcta planificación de sucesiones y reparto de dividendos.
• Organización interna y estatutos claros. Es fundamental establecer unos estatutos sólidos que definan los derechos y obligaciones de los socios, el funcionamiento de juntas y órganos de gobierno, y los criterios para la transmisión de participaciones dentro del grupo.

¿Cumples los requisitos y quieres saber cómo constituir el holding? Vamos 😜

Cómo crear un holding paso a paso

Crear una sociedad holding no es tan complicado como suena, pero sí requiere una buena planificación y asesoramiento desde el principio.

No basta con constituir una empresa e ir agrupando a otras. Hay que estructurarla correctamente para cumplir con los requisitos legales y, sobre todo, aprovechar sus ventajas fiscales sin riesgos ante Hacienda.

Antes de ponerte manos a la obra, conviene tener claro qué tipo de holding quieres montar (familiar, patrimonial, empresarial…), qué sociedades formarán parte del grupo y cómo se relacionarán entre sí. Una vez definido el esquema, llega el momento de dar los pasos formales para crearla.

1. Define la estructura del grupo empresarial

Lo primero es tener claro qué sociedades formarán parte del holding y cuál será su papel. La sociedad holding será la matriz, y las demás dependerán de ella.

Este paso implica analizar las participaciones, sectores y posibles sinergias entre empresas.

2. Crea o adapta la sociedad matriz

Si no tienes una sociedad principal, tendrás que constituir una nueva. En ese caso, puedes optar por una Sociedad Limitada (SL) o una Sociedad Anónima (SA). Si ya tienes una empresa operativa que quieres convertir en holding, habrá que adaptar sus estatutos y objeto social para incluir la tenencia de participaciones.

3. Aporta las participaciones al holding

La clave del proceso está en que la sociedad matriz adquiera participaciones de las demás. Esto puede hacerse mediante compra directa de participaciones o acciones, o bien a través de una aportación no dineraria, es decir, aportando las participaciones a cambio de participaciones de la nueva sociedad.

4. Formaliza todo ante notario y en el Registro Mercantil

La creación o reestructuración de una holding requiere escritura pública y su inscripción en el Registro Mercantil. En la escritura deben detallarse las participaciones, los socios y el objeto social.

5. Comunica la operación a Hacienda

Una vez inscrita, hay que dar de alta la sociedad en la Agencia Tributaria y comunicar las operaciones realizadas, especialmente si ha habido aportaciones no dinerarias o transmisión de participaciones, que pueden tener implicaciones fiscales.

6. Revisa el cumplimiento de los requisitos fiscales del régimen de exención

Si quieres beneficiarte de las ventajas fiscales del régimen de sociedades holding es fundamental comprobar que cumples los requisitos del artículo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, como mantener una participación mínima del 5 % durante al menos un año.

Si ves que se te hace bola, no dudes en acudir a una asesoría que ya esté acostumbrada a crear holdings, como Ayuda T Pymes, para que te agilice el proceso, además de guiarte entre los requisitos y las diferentes leyes que hay que cumplir para que Hacienda no te ponga sanciones.

Preguntas frecuentes sobre crear un holding

Te dejo con esta tanda de preguntas frecuentes que os suelen surgir cuando hablamos de crear un holding:

¿Cuánto cuesta crear un holding en España?

El coste de crear una sociedad holding en España depende de varios factores, como el tipo de sociedad, el capital social, los honorarios de notaría y registro y el asesoramiento profesional que se contrate. A grandes rasgos, los gastos más importantes son:

• Capital social mínimo:
  • Para una Sociedad Limitada (SL), el capital mínimo es de 1 €, aunque se recomienda aportar más para cubrir operaciones y gastos iniciales.
  • Para una Sociedad Anónima (SA), el mínimo es de 60.000 €, de los cuales al menos el 25 % debe estar desembolsado al constituirla.
• Gastos notariales y registrales. Elevar la escritura pública de constitución a notario y registrarla en el Registro Mercantil puede suponer entre 300 € y 1.000 €, dependiendo de la complejidad de la operación y del número de filiales aportadas.
• Honorarios de asesoría y gestoría. Es muy recomendable contar con un asesor fiscal y legal especializado en holdings, cuya tarifa puede oscilar entre 500 € y 2.500 € según el alcance del servicio (constitución, planificación fiscal, redacción de estatutos, etc.).
• Otros costes administrativos. Incluyen apertura de cuentas bancarias, obtención de certificados, publicación en el BORME y posibles gastos asociados a aportaciones no dinerarias o adquisición de participaciones.
  

¿Cómo tributa un holding en España?

Una sociedad holding tributa a través del Impuesto de Sociedades, pero su régimen fiscal puede variar según la estructura del grupo y las operaciones que realice. Lo más importante es entender cómo funcionan las exenciones y deducciones que diferencian a un holding de una empresa tradicional:

• Régimen general del Impuesto sobre Sociedades. La holding tributa sobre sus beneficios netos a un tipo general del 25%, salvo que se acoja a regímenes especiales aplicables a entidades más pequeñas. 
• Exención por dividendos y plusvalías de filiales. La holding tiene una exención parcial del 95% sobre los dividendos y las ganancias patrimoniales obtenidas de la transmisión de participaciones en otras sociedades.
• Tributación de operaciones externas. Si la holding realiza actividades distintas a la tenencia y gestión de participaciones, esos beneficios tributarán con normalidad al 25% del Impuesto sobre Sociedades. 
• Consideraciones en holdings familiares. Además del Impuesto de Sociedades, hay que planificar la transmisión de participaciones a herederos y posibles implicaciones en el Impuesto de Sucesiones y Donaciones, aprovechando los beneficios legales y evitando costes innecesarios.

Diferencia entre holding y grupo empresarial

Es habitual que estos dos conceptos se usen como sinónimos, pero en realidad no son exactamente lo mismo.

Un holding es una sociedad matriz creada específicamente para controlar y gestionar otras sociedades mediante la tenencia de participaciones o acciones. Su actividad principal no suele ser operar directamente, sino centralizar decisiones y demás.

Mientras que, un grupo empresarial es un conjunto de empresas vinculadas, que pueden o no tener un holding como matriz. El grupo se define por la relación de control o participación entre las sociedades, independientemente de si existe una sociedad específica dedicada a la gestión.

¿Cómo gana dinero un holding?

La holding no suele generar beneficios por sí misma. Su negocio se basa en obtener la rentabilidad a través de la gestión de sus participaciones en otras empresas de esta forma:

• Con dividendos de filiales. Cuando las empresas participadas generan beneficios y los reparten, la holding recibe dividendos proporcionales a su participación. Gracias al régimen fiscal de exención del 95%, la mayor parte de esos dividendos no tributa, convirtiéndose en una fuente de ingresos eficiente.
• Plusvalías por venta de participaciones. Si el holding vende las acciones o participaciones de una filial, puede obtener ganancias patrimoniales. Al igual que con los dividendos, el 95% de la ganancia suele estar exento, siempre que se cumplan los requisitos legales.
• Gestión de activos y otras inversiones. Algunos holdings también generan ingresos mediante inversiones financieras, alquiler de inmuebles o prestación de servicios filiales, aunque estos ingresos tributan de manera normal al tipo general del Impuesto sobre Sociedades.
• Optimización de la estructura fiscal. Aunque no es un ingreso directo, un holding puede aumentar la rentabilidad del grupo mediante planificación fiscal y financiera, centralizando beneficios, reduciendo costes administrativos y aprovechando deducciones y exenciones. 

¿Cuál es la estructura de un holding en España?

La estructura de un holding en España se organiza a través del holding que hará de sociedad matriz de la que dependen las sociedades filiales o participadas. Aunque puede variar según el tamaño y el objetivo del grupo, lo habitual es encontrar los siguientes elementos:

1. Sociedad matriz (holding). Es la empresa central que posee participaciones o acciones mayoritarias en las filiales.

2. Filiales o participadas. Son las sociedades en las que el holding tiene una participación significativa, generalmente superior al 5 % para poder beneficiarse del régimen fiscal de exención. Estas filiales pueden ser:

• Operativas: realizan la actividad comercial o industrial del grupo.
• Patrimoniales: gestionan activos como inmuebles, marcas o inversiones financieras.

3. Órganos de gobierno. El holding debe contar con los órganos típicos de una sociedad (junta de socios, administradores, etc.), que toman decisiones estratégicas y aseguran la correcta gestión del grupo. Además, puede establecer comités internos para coordinar filiales y supervisar inversiones o riesgos.

4. Participaciones intermedias (opcional). En grupos más complejos, puede haber sociedades intermedias que actúan como “holding de holdings” para gestionar varios subgrupos, facilitando la organización y la planificación fiscal de grandes estructuras.

Crear un holding en España es una estrategia súper eficaz para centralizar la gestión de varias empresas, optimizar la fiscalidad y proteger el patrimonio. Aunque su estructura y funcionamiento pueden parecer complejos al principio, con una planificación adecuada y cumpliendo con los requisitos legales es posible montar un holding sólido y eficiente.

Si estás pensando en dar el paso, contar con asesoramiento especializado marcará la diferencia y para eso nadie mejor que los asesores expertos de Ayuda T Pymes 😜