Toda empresa necesita conocer su ratio de garantía, ya que es una especie de «chequeo» de la salud de sus finanzas. Se trata de una cuenta muy fácil de hacer y que, sin embargo, arroja una información fundamental para cualquier negocio ⚠️
¿Que a qué me refiero exactamente? Bueno, te he hecho una especie de tráiler, no te voy a hacer un spoiler. Si quieres saber qué es el ratio de garantía de una empresa, cómo se calcula y cómo interpretarla, sigue leyendo y te saco de dudas.
¡Vamos a lo que vamos!
¿Qué es la ratio de garantía?
El ratio de garantía o coeficiente de garantía es una métrica a través de la cual se analiza la solvencia de una empresa, para saber cuál es su riesgo de quiebra técnica.
Este ratio compara los activos reales de la empresa, que son aquellos que tendrían valor si la misma se liquidara, con el nivel de endeudamiento en el que se encuentra el negocio.
Así pues, al analizar la ratio de solvencia, la empresa puede saber podría afrontar su deuda enajenando sus activos en caso de que llegara la temida quiebra.
¿Para qué sirve la ratio de garantía?
Como ya sabemos, la ratio de garantía da a la empresa la posibilidad de saber si se encuentra más o menos lejos o cerca de la quiebra. Y de este modo, saber cómo podría llegar a actuar frente a sus deudas.
Además, conocer la ratio de garantía permite a los acreedores de la empresa saber qué riesgo pueden soportar al hacer negocios con ella. Así que esta información es imprescindible a nivel interno, pero también externo.
¿Cuál es la fórmula para calcular el ratio de garantía?
Para calcular la ratio de garantía tenemos que hacer la siguiente operación:
Ratio de garantía = activos reales/pasivo exigible
Es decir, tenemos que dividir todos los activos reales con los que cuenta la empresa entre su pasivo exigible (formado por todas las deudas, de cualquier tipo).
Ejemplo del cálculo del ratio de garantía
Vamos a ver cómo se calcula el ratio de garantía con un ejemplo.
Supongamos el caso de una agencia de diseño gráfico cuyos activos reales son:
- Un local en propiedad que tiene un valor de 230.000 euros.
- Sus equipos informáticos, valorados en 60.000 euros.
El pasivo exigible de esta empresa está formado por:
- 70.000 euros de pagos pendientes a sus acreedores.
- 60.000 euros del capital pendiente de amortizar en un préstamo bancario.
La ratio de garantía de esta empresa sería: 290.0007130.000=2,23
¿Cuál es el valor óptimo en el ratio de garantía?
Lo ideal es que, una vez calculado el ratio de garantía, el resultado se encuentre entre 1,5 y 2,5. Si arroja un valor por debajo o por encima de este, es posible que haya motivos para alarmarse. Las razones las vamos a explicar en el siguiente apartado.
Interpretación del ratio de garantía
Vamos a ver qué pasa si la ratio de garantía no se encuentra dentro del rango de valores que hemos visto:
Ratio de garantía inferior a 1,5
En caso de que la ratio se encuentre por debajo de 1,5, la lectura es la siguiente: la empresa puede quebrar. Una ratio bajo indica siempre un mayor riesgo, ya que enajenar los activos no servirá para responder ante el nivel de deuda soportada.
Ratio de garantía superior a 2,5
Podríamos pensar, a raíz de lo que acabamos de ver, que un ratio alto es buena. Pero no tiene por qué serlo.
De hecho, se considera que si el ratio se sitúa por encima de 2,5, posiblemente la empresa no está recurriendo suficientemente a la financiación externa, y tenga un capital en exceso y no productivo. Por lo que quizás no pueda realizar ciertas inversiones y tenga que repartir dividendos, entre otras posibles consecuencias.
Por supuesto, cada empresa tiene sus circunstancias, por lo que la información que obtengamos del ratio de garantía tiene que analizarse según el contexto.
Además, se recomienda tener en cuenta otras métricas fundamentales, como el ratio de solvencia, el ratio de endeudamiento, el ratio de liquidez, el ratio de apalancamiento financiero, el ratio de tesorería y el fondo de maniobra.
Hay que ver, ¿quién te iba a decir a ti en la EGB que un 1,5 – 2,5 podía ser una buena nota, eh? Paradojas de la vida.
Pues bueno, ahora que ya sabes qué es el ratio de garantía de una empresa, te digo: para que las cosas vayan bien y no nos vayamos de los resultados deseados, es fundamental que haya orden en el negocio. Y desde AYUDA T PYMES podemos ayudarte en esa labor nada desdeñable haciéndonos cargo de la parte de la asesoría.
«GesTron, ¡siempre tienes cómo barrer para ti, ¿eh?».
A ver si te piensas que uno se convierte en superhéroe de la asesoría si no espabila.
